…推动因素包括:1)客户和市场构成有利;2)升级需求走强,而非下游行业总体复苏。除智能手机行业繁荣和季节性因素外,我们认为其它积极因素在于客户和市场构成有利。例如,最大的本土机器人零部件供应商(在本土机器人市场上占有约50%份额)持更为乐观的预期,这可能是因为其产品的尺寸较小并主要用于负载为20公斤以下的机器人,需求来自于电子、家电和食品饮料等下游行业。此外,对更高质量产品的需求可能好于预期;例如,国内最大的数控机床系统供应商(在机床制造商中的市场份额约为30%,能够体现多元化通用行业需求)表示,公司今年以来订单改善中的60%-70%来自于中高端产品(在总销售中占比30%-35%)而非低端产品(在总销售中占比60%)。
下半年订单前景不确定;高质量产品需求可能最为稳健不过,2016年年中之后的订单前景仍不确定。工厂自动化企业认为今年3-5月份表现是能否对下半年更具信心的关键所在,部分企业表示并不排除某些领域进一步恶化的可能性。我们预计升级需求(部分来自于政府支持的推动)将最为稳健,并看好生产更高附加值产品的企业。
共0条 [查看全部] 网友评论